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关于我

出生于黄海之滨潮河岸边响水县。历任县支行记账员、主任、科长,市分行个金、会计、管理信息处长和省寿险公司经理、总经理、省分行《内部决策参考》特邀撰稿人等职。喜好文字数字,曾多次参与省分行重点课题研究,重大项目推广和重要会议文件起草工作,发表学术文章四十余篇,省级以上获奖课题及项目十余个。

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主承销商(证券公司)资质名单和排名  

2013-06-22 14:10:03|  分类: 债务融资 |  标签: |举报 |字号 订阅

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主承销商(证券公司)资质名单和排名 - 潮河边人 - 潮河边人博客

2013、2014年证券公司分类结果发布 共5大类11个级别

根据《证券公司分类监管规定》,经证券公司自评、证监局初审、中国证监会机构部复核,由中国证监会机构部、证监局、自律组织、证券公司代表等组成的证券公司分类评价专家评审委员会审议确定了2013年证券公司分类结果。

证券公司分类结果不是对证券公司资信状况及等级的评价,而是证券监管部门根据审慎监管的需要,以证券公司风险管理能力为基础,结合公司市场竞争力和合规管理水平,对证券公司进行的综合性评价,主要体现的是证券公司合规管理和风险控制的整体状况。

证券公司分为A(AAA、AA、A)、B(BBB、BB、B)、C(CCC、CC、C)、D、E等5大类11个级别。A、B、C三大类中各级别公司均为正常经营公司,其类别、级别的划分仅反映公司在行业内风险管理能力的相对水平。D类、E类公司分别为潜在风险可能超过公司可承受范围及被依法采取风险处置措施的公司。

中国证监会根据证券公司分类结果对不同类别的证券公司在行政许可、监管资源分配、现场检查和非现场检查频率等方面实施区别对待的监管政策。分类结果主要供证券监管部门使用,证券公司不得将分类结果用于广告、宣传、营销等商业目的。

2014年115家公司中,有19家证券公司与其母公司合并评价,涉及华泰联合(母公司华泰证券)、恒泰长财(母公司恒泰证券)、高盛高华(母公司北京高华)、长江保荐(母公司长江证券)、财富里昂(母公司财富证券)、海际大和(母公司上海证券)、瑞信方正(母公司方正证券)、中德证券(母公司山西证券)、中信证券(浙江)和中信万通(母公司中信证券)、华英证券(母公司国联证券)、第一创业摩根大通证券(母公司第一创业证券)、摩根士丹利华鑫证券(母公司华鑫证券)、上海国泰君安证券资产管理有限公司(母公司国泰君安证券)、上海东方证券资产管理有限公司和东方花旗证券有限公司(母公司东方证券)、上海光大证券资产管理有限公司(母公司光大证券)、上海海通证券资产管理有限公司(母公司海通证券)和浙江浙商证券资产管理有限公司(母公司浙商证券)。


2013-2014年各证券公司分类的结果按公司名称拼音顺序排序

序号 公司名称 2014年级别 2013年级别
1 爱建证券 B CC
2 安信证券 A AA
3 北京高华 AA AA
4 渤海证券 BBB BBB
5 财达证券 BBB BBB
6 财富证券 BB BB
7 财通证券 BBB BBB
8 长城证券 A BBB
9 长江证券 A A
10 诚浩证券 B CCC
11 川财证券 BB A
12 大通证券 BBB BB
13 大同证券 A A
14 德邦证券 BB B
15 第一创业 BBB BBB
16 东北证券 BBB BBB
17 东方证券 AA A
18 东海证券 BBB A
19 东莞证券 BB BB
20 东吴证券 BBB A
21 东兴证券 A A
22 方正证券 A AA
23 光大证券 C AA
24 广发证券 AA AA
25 广州证券 BB AA
26 国都证券 A A
27 国海证券 A BB
28 国金证券 AA AA
29 国开证券 AA AA
30 国联证券 A BB
31 国盛证券 BBB BBB
32 国泰君安 AA AA
33 国信证券 AA AA
34 国元证券 A A
35 海通证券 AA A
36 航天证券 B CCC
37 恒泰证券 BBB BBB
38 红塔证券 BBB BBB
39 宏信证券 BBB B
40 宏源证券 A AA
41 华安证券 A BBB
42 华宝证券 B BB
43 华创证券 BB BB
44 华福证券 AA A
45 华林证券 BBB CC
46 华龙证券 BBB CCC
47 华融证券 A A
48 华泰证券 AA AA
49 华西证券 AA AA
50 华鑫证券 BB A
51 江海证券 B B
52 金元证券 BBB BBB
53 开源证券 BB CCC
54 联讯证券 CCC BBB
55 民生证券 CC C
56 民族证券 B B
57 南京证券 CC CC
58 平安证券 BB C
59 齐鲁证券 A A
60 日信证券 B CCC
61 瑞银证券 A A
62 山西证券 A A
63 上海证券 CCC BBB
64 申银万国 AA AA
65 世纪证券 B CCC
66 首创证券 BBB B
67 太平洋证券 BB CCC
68 天风证券 BB CCC
69 天源证券 B CCC
70 万和证券 CCC CC
71 万联证券 BB BB
72 五矿证券 B BB
73 西部证券 BBB BBB
74 西藏同信 B CCC
75 西南证券 AA A
76 厦门证券 BB B
77 湘财证券 BBB BBB
78 新时代证券 BB BB
79 信达证券 BBB A
80 兴业证券 AA AA
81 银河证券 AA AA
82 银泰证券 BB BB
83 英大证券 BB B
84 招商证券 AA AA
85 浙商证券 A A
86 中航证券 BB BB
87 中金公司 AA AA
88 中山证券 BB BB
89 中天证券 BB BB
90 中投证券 AA A
91 中信建投 AA AA
92 中信证券 AA AA
93 中银国际 A AA
94 中邮证券 B CCC
95 中原证券 BBB BBB
96 众成证券 B BBB

今年114家公司中,有18家证券公司与其母公司合并评价,涉及华泰联合(母公司华泰证券)、恒泰长财(母公司恒泰证券)、高盛高华(母公司北京高华)、长江保荐(母公司长江证券)、财富里昂(母公司财富证券)、海际大和(母公司上海证券)、瑞信方正(母公司方正证券)、中德证券(母公司山西证券)、中信证券(浙江)和中信万通(母公司中信证券)、华英证券(母公司国联证券)、第一创业摩根大通证券(母公司第一创业证券)、摩根士丹利华鑫证券(母公司华鑫证券)、上海国泰君安证券资产管理有限公司(母公司国泰君安证券)、上海东方证券资产管理有限公司和东方花旗证券有限公司(母公司东方证券)、上海光大证券资产管理有限公司(母公司光大证券)和上海海通证券资产管理有限公司(母公司海通证券)。


 

中国银行间市场交易商协会公告

[2012]19号

关于证券公司类会员参与非金融企业债务融资工具
主承销业务市场评价结果的公告

根据中国银行间市场交易商协会(以下简称“协会”)第二届常务理事会第二次会议审议通过的《中国银行间市场交易商协会非金融企业债务融资工具承销业务相关会员市场评价规则》,并经协会第三届常务理事会第二次会议授权,协会于2012年11月5日启动了证券公司参与非金融企业债务融资工具主承销业务市场评价工作。共有13家证券公司类会员向协会提交了参加市场评价的材料。协会秘书处组织市场成员代表、相关专业委员会、市场基础设施服务类机构进行了评价,经咨询相关监管部门及自律组织意见,并报中国人民银行备案同意,现将评价结果予以公告。

非金融企业债务融资工具主承销类会员应按照《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》(中国人民银行令[2008]第1号)、《银行间债券市场非金融企业债务融资工具中介服务规则》及其他相关自律规则,设立承销业务相关部门,配备专职承销业务人员,建立健全承销业务操作规程、风险管理和内部控制制度,规范开展非金融企业债务融资工具主承销业务。

非金融企业债务融资工具主承销商业务资质限定在参与市场评价的法人实体,不得向其他法人实体转移。相互之间存在控制关系的其他证券公司不得开展同类业务,如需开展业务,应作为独立法人实体参与市场评价,并根据相关规定与关联证券公司做出业务调整。

证券公司类会员开展非金融企业债务融资工具主承销业务应具备中国证券监督管理委员会监管分类结果AA及以上级别,在最近一次监管评价中没有达到AA及以上的证券公司自动失去主承销商资质,但其须对此前所主承的项目履职尽责到债务融资工具存续期结束。

其他类会员市场评价工作将根据市场发展情况适时启动。

附件:证券公司类会员参与非金融企业债务融资工具主承销业务市场评价结果

中国银行间市场交易商协会

二〇一二年十一月二十八日

附件:

证券公司类会员参与非金融企业债务融资工具

主承销业务市场评价结果

1 国泰君安证券股份有限公司
2 招商证券股份有限公司
3 光大证券股份有限公司
4 中信建投证券股份有限公司
5 广发证券股份有限公司
6 东方证券股份有限公司
7 海通证券股份有限公司
8 华泰证券股份有限公司
9 银河证券股份有限公司
10 国信证券股份有限公司

 2012年获得监管最高评级的AA级券商共15家,分别为:安信证券、国信证券、海通证券、华泰证券、东方证券、华西证券、银河证券、招商证券、光大证券、中金公司、广发证券、中信建投、中信证券、国泰君安、申银万国。


 

主承销商(证券公司)资质名单和排名 - 潮河边人 - 潮河边人博客

中国证券业协会
私募债承销券商名单

第一批

  1、招商证券股份有限公司
  2、中信建投证券股份有限公司
  3、国泰君安证券股份有限公司
  4、平安证券有限责任公司
  5、兴业证券股份有限公司
  6、中银国际证券有限责任公司
  7、广发证券股份有限公司
  8、国开证券有限责任公司
  9、宏源证券股份有限公司
  10、财通证券有限责任公司
  11、东吴证券股份有限公司
  12、国海证券股份有限公司
  13、国信证券股份有限公司
  14、光大证券股份有限公司
  15、申银万国证券股份有限公司
  16、大通证券股份有限公司
  17、南京证券有限责任公司
  18、浙商证券有限责任公司
  19、华西证券有限责任公司
  20、首创证券有限责任公司

第二批

  1、东方证券股份有限公司
  2、安信证券股份有限公司
  3、信达证券股份有限公司
  4、天风证券股份有限公司
  5、中国国际金融有限公司
  6、齐鲁证券有限公司
  7、国元证券股份有限公司
  8、长江证券股份有限公司
  9、长城证券有限责任公司
  10、国金证券股份有限公司
  11、华融证券股份有限公司
  12、民生证券有限责任公司
  13、东北证券股份有限公司
  14、恒泰证券有限责任公司
  15、国盛证券有限责任公司
  16、江海证券有限公司
  17、东兴证券股份有限公司
  18、华安证券有限责任公司

第三批

  1、中信证券股份有限公司
  2、海通证券股份有限公司
  3、中国银河证券股份有限公司
  4、国都证券有限责任公司
  5、西南证券股份有限公司
  6、上海证券有限责任公司
  7、西部证券股份有限公司
  8、中国中投证券有限责任公司
  9、中国民族证券有限责任公司
  10、红塔证券股份有限公司
  11、中航证券有限公司
  12、中原证券股份有限公司
  13、中山证券有限责任公司
  14、广州证券有限责任公司
  15、财富证券有限责任公司
  16、华创证券有限责任公司
  17、东莞证券有限责任公司
  18、金元证券股份有限公司
  19、华龙证券有限责任公司
  20、渤海证券股份有限公司
  21、万联证券有限责任公司


民生证券南京证券因保荐业务涉嫌违法 已被证监会正式立案调查

根据规定,证监会暂不受理该保荐机构的推荐,暂不受理相关保荐代表人具体负责的推荐

       继平安证券被单独立案调查后,民生证券、南京证券也步其后尘。昨日,证监会新闻发言人在通气会上表示,目前民生证券、南京证券因保荐业务涉嫌违法违规,已被证监会正式立案调查。这也意味着,证监会发行部门将停止受理其报送的材料。

根据《证券发行上市保荐业务管理办法》规定,保荐机构、保荐代表人因保荐业务涉嫌违法违规,处于立案调查期间的,中国证监会暂不受理该保荐机构的推荐,暂不受理相关保荐代表人具体负责的推荐。

 证监会新闻发言人表示,目前证监会也正在对国信证券和光大证券在保荐业务过程中,是否涉及未勤勉尽责的问题展开了解核实,若查到确切未勤勉尽责的证据,证监会将尽快对其立案调查

 

证券公司综合创新能力排名榜

【摘自2014年6月申万专题报告】从证券公司的业务形态出发,目前我国证券公司形成了以场内业务为主导的业务结构,未来场外业务是证券公司业务创新的重要方向。为推动证券公司的创新发展,发展场外业务,本文基于创新要素、创新机制和创新能力三方面设计了证券公司综合创新能力评估体系,借助层次分析法对BBB级以上的59家证券公司进行样本分析,结果表明:目前我国证券公司的综合创新能力都相对不足且行业内的差距开始显现,综合创新能力居于前三的是中信证券、国泰君安和中金公司,其中中信证券形成了能力驱动型的创新模式、国泰君安形成了要素驱动型的创新模式、中金公司形成了机制驱动型的创新模式。

证券公司综合创新能力评估

基于上述创新能力评估体系的评估,样本证券公司的加权得分结果如表1所示。

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基于评价结果,现今我国证券公司的创新能力呈现出以下三个基本特征:


其一,我国证券公司整体的创新能力都相对不足。在绝对得分规模上,得分最高的中信证券创新评估分数也仅为71分,行业内创新评估得分高于60分的也仅有中信证券一家证券公司。在BBB证券公司中,创新评估得分最低的仅有17分;大多数证券公司的创新评估得分集中在(20,40)的区间内,证券行业整体的创新能力有待提升。

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其二,不同证券公司之间的创新能力的差距已经显现。我国证券行业创新能力的相对不足不仅表现在整体层面的得分较低,而且在结构层面的差异性特征也十分显著。在AA级证券公司中,得分最高的中信证券(71.35分)与得分最低的华西证券(31.12分),两者的绝对得分相差高达38分,前者得分是后者的2.2倍;在A级证券公司中,得分最高的平安证券(41.40分)与得分最低的华福证券(20.58分),两者的绝对得分相差约21分,前者约为后者的2倍;在BBB级证券公司中,此种创新能力分化的现象也十分明显,其中得分最高的瑞银证券(35.79分)与得分最低的华宝证券(16.97分)相比,前者是后者的2.11倍。除此之外,创新能力分化的结构特征不仅在各级证券公司中有明显的体现,而且A级证券公司中的最高得分高于AA级证券公司得分最低的公司,这从侧面说明了以风险管理为核心的证券公司分类评级体系不能有效反映证券公司的创新能力。


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其三,大型证券公司的创新优势开始凸显,综合型证券公司与专业型公司之间的差异化初步形成。从证券公司经营特征出发,尽管行业内证券公司的创新能力普遍有待提升,但部分大型证券公司的创新优势已经开始凸显。其中以中信证券、国泰君安、中金公司、海通证券、招商证券和国信证券为代表的国内综合型证券公司,其创新能力相对较强;而以专业型经营为主的华宝证券、众成证券等创新能力相对较弱,行业内证券公司的创新竞争力开始分化。

 

分层次创新能力的评估

为进一步深化分析证券公司综合创新能力的高低,本文从创新要素、创新机制和创新能力三方面对证券公司的综合创新能力进行结构化分析。


在创新要素评估方面,样本证券公司中创新要素禀赋最丰富的是国泰君安,紧随其后的是中信证券和海通证券。在具体的要素禀赋上,中信证券的资本实力最雄厚,总资产和净资产规模远高于行业平均水平;国泰君安、宏源证券和中信证券的客户资源相对丰富,其中国泰君安成立资产管理的子公司、宏源证券和中信证券的客户托管资产规模较大;申银万国、国泰君安和银河证券的网络布局相对完善,境内营业部的数量以及境外分支机构分布较为广泛;国信证券、银河证券和招商证券的IT资源相对丰富,都在尝试运行自主设计的交易系统;国泰君安、海通证券、国信证券和招商证券的获得业务资质数量最多,基本已经获得各项创新业务资质;华泰证券、国信证券和中信证券的人力资源禀赋充足,其中华泰证券具有强大的投资顾问等专业人才队伍、国信证券拥有150余人的保荐人队伍、中信证券在吸引海外人才以及人才结构上有优势。


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在创新机制评估方面,中金公司、中信证券和瑞银证券的创新机制相对健全,上述三家证券公司都在一定程度上直接或间接借鉴国外投行成熟的发展机制,因此在机制建设上走到了行业的前列,并且此种机制建设已经进入到相对成熟或完善的阶段。具体而言,在战略机制上,中金公司、瑞银证券、平安证券、光大证券和申银万国都有经董事会审批的战略规划,在保障战略实施的机制上也进行了有益的探索;在客户导向机制上,中金公司、中信证券、海通证券和国泰君安都组建了以客户为导向的业务条线,借助专业委员会或事业部制提升快速响应客户需求的能力;在协同机制上,中金公司、中信证券、平安证券都形成了内部协同互作的机制,其中中金公司设立机构规制部等部门专门用于部门间的协调、中信证券已形成市场化的内部定价机制、平安证券紧紧依托平安集团的优势;在激励机制上,中金公司、华鑫证券等实行对员工的充分激励,其中中金公司的员工薪酬平均占公司总收入的50%,华鑫证券等专业类证券公司,其对投资银行等专业人才实行充分激励;比较而言,国内老牌的国泰君安、光大证券、海通证券以及申银万国等激励机制都显得相对不足。


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在创新能力评估方面,中信证券、海通证券和国信证券的创新能力较强,其在创新业务能力和盈利能力方面具有较强的优势。具体来看,在风险管理能力方面,中信证券、中金公司和招商证券的风险管理能力较强,三者都借鉴国外投行经验,构建了相对完善的风险管理体系;在研究能力方面,中信证券、申银万国、国泰君安的研究实力明显高出行业平均水平,在专业化研究水平上有优势;在盈利能力方面,中信证券、平安证券、国泰君安的绝对盈利规模和相对盈利水平都处于行业前列水平,其中中信证券的绝对盈利规模远高于行业内其它证券公司,平安证券的净资产收益率水平处于行业领先位置;在渠道能力方面,国信证券、中金公司和银河证券的营销渠道能力较强,代销金融产品创造了相对可观的盈利收入;在创新业务方面,海通证券、中信证券和国泰君安走在了行业的前列,其在大宗交易、债券报价回购和约定式购回以及资产管理业务等方面都获得了相应的业务资格,且业务规模远高于行业平均水平,尤其是中信证券在资金业务收益率上远高于行业平均水平。


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分主体创新能力的评估

为进一步了解我国证券公司综合创新能力的差异性,本文选取综合创新评估得分前30的证券公司进行细项分析,具体如表4-10所示。以中信证券、国泰君安和中金公司为例,中信证券在创新能力上的突出优势,以及相对丰富的创新要素禀赋和完善创新机制使其综合创新能力远高于其他证券公司;国泰君安是国内创新要素禀赋最丰富的证券公司,在创新机制以及创新业务上的积极尝试使其综合创新能力居于第二的位置;中金公司在借鉴国外投行发展经验的基础上,构建了相对完善的创新机制使其综合创新能力处于行业第三的位置。


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证券公司在要素禀赋、机制建设以及业务能力等方面的差异性使得各家证券公司的综合创新能力和创新驱动因素之间都存在显著差异。本文选取综合创新能力排名前十的国内大型证券公司为例,对推动其创新发展的核心驱动因素进行分析,依据各因素贡献程度的强弱,选取前三大核心驱动要素,整理如表4-11所示。以综合创新得分前三的证券公司为例进行分析。


盈利能力、创新业务能力和资本实力是推动中信证券创新发展的核心驱动要素,此要素更多的表现在创新能力方面。与国内其他证券公司相比,中信证券的绝对盈利规模、资本规模以及资金业务收益率远高于同行水平,尤其是资金业务运营方面,中信证券已经步入相对成熟的发展阶段。尽管中信证券在创新要素禀赋和创新机制建设上也占有相对优势,但创新能力是推动其综合创新水平提升的关键所在。


客户资源、业务资质和IT资源是推动国泰君安证券创新发展的核心驱动要素。与中信证券相比,国泰君安是典型的要素驱动型的创新模式,其广覆盖的经营网络使其拥有行业内最大的客户资源;在新业务的发展中,综合型的发展战略使得公司取得了各项创新业务的资质,尤其在约定购回、债券报价回购以及信用交易等方面塑造了比较优势;为进一步强化自身的客户基础以及交易职能,国泰君安近年来持续加大对IT系统的建设投入,力求借助硬件水平的提升来固化自身的客户资源和竞争力。


激励机制、协同机制和客户导向机制是推动中金公司创新发展的核心驱动要素。如果说中信证券是能力驱动型的创新模式、国泰君安是要素驱动型的创新模式,那么中金公司就是机制驱动型的创新模式。中金公司在创新机制建设上,充分借鉴和吸收国外投行的成熟经验,在组织架构以及业务条线上形成了客户导向机制,借助设立机构规制部等专业化部门来强化部门之间的协同,推动各项创新业务的发展。同时,中金公司的激励机制和薪酬水平也处于行业前列,公司内部已经形成市场化的内部定价机制,是行业内实行相对充分激励的公司。


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综合而言,证券公司综合创新能力评估体系能够有效的测度国内证券公司创新能力的高低,同时也能对各家证券公司创新驱动力进行差异化分析。同时,该综合评价体系也存在一定的缺陷,由于其要素选择和指标设定相对全面,因此部分专业型证券公司的综合得分较低。借助分析各项专业指标的得分可以在一定程度上弥补该缺陷。


来源:上海证券交易所第二十三期上证联合研究计划课题报告

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